Grundsätzlich akzeptierte Rechnungslegungsgrundsätze - GAAP. BREAKING DOWN Grundsätzlich akzeptierte Rechnungslegungsgrundsätze - GAAP. GAAP soll ein Mindestmaß an Konsistenz in den Jahresabschlüssen eines Unternehmens sicherstellen, was es Investoren erleichtert, nützliche Informationen zu analysieren und zu extrahieren. GAAP erleichtert auch den Cross-Vergleich Der Finanzinformationen über verschiedene Gesellschaften hinweg. Gebiet muss eingehalten werden, wenn ein Unternehmen seine Abschlüsse außerhalb des Unternehmens verteilt. Wenn ein Aktienbestand öffentlich gehandelt wird, muss der Jahresabschluss auch die von der US Securities and Exchange Commission SEC. GAAP festgelegten Regeln einhalten Deckt solche Dinge wie Ertragsrealisierung Bilanzposition Klassifizierung und ausstehende Aktien Messungen Wenn ein Finanzbogen nicht mit GAAP vorbereitet werden sollten Anleger sollten vorsichtig sein Auch können einige Unternehmen sowohl GAAP und Non-GAAP-konforme Maßnahmen bei der Berichterstattung der finanziellen Ergebnisse GAAP-Vorschriften erfordern, dass nicht - GAPAP-Maßnahmen werden in den Abschlüssen und anderen öffentlichen Bekanntmachungen identifiziert, wie z. B. Pressemitteilungen. GAAP vs IFRS. GAAP konzentriert sich auf die Praktiken von US-Unternehmen Der Financial Accounting Standards Board FASB gibt GAAP an Die internationale Alternative zu GAAP ist die International Financial Reporting Standards IFRS des International Accounting Standards Board IASB Der IASB und der FASB arbeiten seit 2002 an der Konvergenz von IFRS und GAAP. Aufgrund der in dieser Partnerschaft erzielten Fortschritte hat die SEC im Jahr 2007 die Anforderung für Nicht-U-Gesellschaften aufgehoben In Amerika, um ihre finanziellen Berichte mit GAAP in Einklang zu bringen, wenn ihre Konten bereits mit IFRS einhergingen Dies war eine große Leistung, denn vor dem Urteil mussten Nicht-U S-Gesellschaften, die an US-Börsen handelten, GAAP-konforme Jahresabschlüsse liefern. GAAP ist nur ein Reihe von Standards Obwohl diese Grundsätze zur Verbesserung der Transparenz in den Abschlüssen arbeiten, bieten sie keine Garantie dafür, dass die Abschlüsse eines Unternehmens frei von Fehlern oder Unterlassungen sind, die dazu bestimmt sind, Investoren zu täuschen. Es gibt viel Platz innerhalb von GAAP für skrupellose Buchhalter Verzerren Zahlen Also, auch wenn ein Unternehmen GAAP verwendet, müssen Sie noch zu prüfen, seine Jahresabschlüsse. ESOs Buchhaltung für Mitarbeiter Aktienoptionen. By David Harper Relevanz über Zuverlässigkeit Wir werden nicht wieder die heftige Debatte darüber, ob Unternehmen sollten Anteile an Aktienoptionen, Wir sollten zwei Sachen festlegen. Zunächst wollten die Experten des Financial Accounting Standards Board FASB seit Anfang der 90er Jahre eine Aufwandsentschädigung verlangen. Trotz des politischen Drucks wurde der Aufwand mehr oder weniger unvermeidlich, als der IASB des International Accounting Board dies wegen des absichtlichen Stoßes forderte Für die Konvergenz zwischen US - und internationalen Rechnungslegungsstandards Für die damit verbundene Lesung siehe die Kontroverse über die Option Aufschlüsselung. Zweitens, unter den Argumenten gibt es eine legitime Debatte über die beiden primären Qualitäten der Buchhaltung Informationsrelevanz und Zuverlässigkeit Jahresabschlüsse zeigen den Standard von Relevanz, wenn sie enthalten Alle materiellen Kosten des Unternehmens - und niemand bestreitet ernsthaft, dass Optionen Kosten sind. Berichtete Kosten in den Abschlüssen erreichen den Standard der Zuverlässigkeit, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen Weise gemessen werden. Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit oft in der Buchhaltung zusammenstoßen Rahmenbedingungen Zum Beispiel werden Immobilien zu historischen Anschaffungskosten bilanziert, weil die historischen Kosten zuverlässiger, aber weniger relevant als der Marktwert sind - das heißt, wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel wurde für den Erwerb der Immobilie ausgegeben. Gegner der Aufwendungen für die Priorisierung der Zuverlässigkeit und darauf bestehen, dass die Optionskosten bestehen Kann nicht mit konsequenter Genauigkeit gemessen werden FASB will die Relevanz priorisieren, glauben, dass es bei der Erfassung von Kosten annähernd korrekt ist, ist wichtiger als richtig falsch zu sein, wenn man es völlig ausschaltet. Geprüftes Erforderliches aber nicht Anerkennung für jetzt Seit März 2004 ist die aktuelle Regel FAS 123 erfordert eine Offenlegung, aber keine Anerkennung Damit müssen die Kostenvoranschläge als Fußnote offen gelegt werden, müssen aber nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden, wo sie das Ergebnis der Gewinn - und Verlustrechnung verringern würden. Das bedeutet, dass die meisten Unternehmen Tatsächlich berichten vier Einnahmen pro Aktie EPS-Nummern - es sei denn, sie freiwillig wählen, um Optionen zu erkennen, wie Hunderte bereits getan haben. In der Gewinn - und Verlustrechnung.1 Grundlegende EPS 2 Verdünnte EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Verwässerte EPS. Diluted EPS Captures Einige Optionen - Diejenigen, die alt sind und im Geld Eine zentrale Herausforderung bei der Berechnung von EPS ist die potenzielle Verwässerung Speziell, was machen wir mit ausstehenden, aber nicht ausgeübten Optionen, alte Optionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, die jederzeit leicht in Stammaktien umgewandelt werden können Gilt nicht nur Aktienoptionen, sondern auch Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate Verdünnte EPS versucht, diese potenzielle Verwässerung durch die Verwendung der im Folgenden dargestellten Treasury-Aktien-Methode zu erfassen. Unser hypothetisches Unternehmen verfügt über 100.000 Stammaktien, hat aber auch 10.000 herausragende Optionen, die alle sind In das Geld Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt, aber die Aktie ist seitdem auf 20 aufgegeben. Grundlegende EPS Nettoeinkommen Stammaktien ist einfach 300.000 100.000 3 pro Aktie Verwässertes EPS nutzt die Treasury-Aktien-Methode, um die folgende Frage hypothetisch zu beantworten , Wie viele Stammaktien ausstehend wäre, wenn alle In-the-Money-Optionen heute ausgeübt wurden. In dem oben besprochenen Beispiel würde die Übung allein 10.000 Stammaktien der Basis hinzufügen. Allerdings würde die simulierte Übung dem Unternehmen zusätzliche Bargeldüberschuss erbringen Von 7 pro Option, plus eine steuerliche Vergütung Die Steuervergünstigung ist echtes Bargeld, weil das Unternehmen seine steuerpflichtigen Einkommen durch die Optionen gewinnen zu reduzieren - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt Warum Weil die IRS wird Steuern von den Optionsinhabern zu sammeln Wer die ordentliche Einkommenssteuer auf denselben Gewinn zahlen wird Bitte beachten Sie, dass der Steuervorteil auf nicht qualifizierte Aktienoptionen verweist. Sogenannte Anreizaktienoptionen ISOs sind möglicherweise nicht steuerlich abzugsfähig für das Unternehmen, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs. Let s Sehen, wie 100.000 Stammaktien werden 103.900 verwässerte Aktien im Rahmen der Treasury-Aktien-Methode, die erinnern, basiert auf einer simulierten Übung Wir übernehmen die Ausübung von 10.000 in-the-Geld-Optionen, die selbst fügt 10.000 Stammaktien an die Basis Aber das Unternehmen Bekommt zurück Ausübungserlöse von 70.000 7 Ausübungspreis pro Option und eine Barsteuer von 52.000 13 Gewinn x 40 Steuersatz 5 20 pro Option Das ist eine satte 12 20 Cash-Rabatt, sozusagen, pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000 To Vervollständigen die Simulation, gehen wir davon aus, dass alle zusätzlichen Geld verwendet wird, um Aktien zurückzukaufen Zum aktuellen Preis von 20 pro Aktie kauft das Unternehmen 6.100 Aktien. Zusammenfassung, die Umwandlung von 10.000 Optionen schafft nur 3.900 netto zusätzliche Aktien 10.000 Optionen umgewandelt Minus 6.100 Rückkaufsaktien Hier ist die tatsächliche Formel, wo M aktueller Marktpreis, E Ausübungspreis, T-Steuersatz und N Anzahl der ausgeübten Optionen. Pro Forma EPS erfasst die neuen Optionen, die während des Jahres gewährt wurden Wir haben überprüft, wie verdünnte EPS den Effekt erfasst Von ausstehenden oder alten In-the-Money-Optionen, die in früheren Jahren gewährt wurden. Aber was machen wir mit Optionen, die im laufenden Geschäftsjahr gewährt werden, die null intrinsischen Wert haben, der unter der Annahme des Ausübungspreises dem Aktienkurs entspricht, aber trotzdem kostspielig sind, weil sie Haben Zeitwert Die Antwort ist, dass wir ein Options-Pricing-Modell verwenden, um die Kosten zu schätzen, um einen nicht zahlungswirksamen Aufwand zu schaffen, der das ausgewiesene Nettoeinkommen reduziert. Während die Treasury-Aktien-Methode den Nenner der EPS-Ratio erhöht, indem sie Aktien addiert, pro forma-Aufwand Reduziert den Zähler von EPS Sie können sehen, wie die Ausgaben nicht doppelt zählen, wie einige vorgeschlagen haben, verdünnte EPS enthält alte Optionen Zuschüsse, während Pro-Forma-Aufwand enthält neue Zuschüsse. Wir überprüfen die beiden führenden Modelle, Black-Scholes und Binomial, in den nächsten zwei Raten Von dieser Serie, aber ihre Wirkung ist in der Regel zu einem fairen Wert Schätzung der Kosten, die irgendwo zwischen 20 und 50 des Aktienkurses zu produzieren ist Während die vorgeschlagene Rechnungslegungsregel, die Aufwand erfordert sehr detailliert ist, ist die Überschrift Fair Value auf dem Gewährungsdatum Dies bedeutet Dass die FASB die Unternehmen dazu verpflichten will, den beizulegenden Zeitwert der Option zum Zeitpunkt der Gewährung zu schätzen und die Aufzeichnungen in der Gewinn - und Verlustrechnung anzuerkennen. Betrachten Sie die nachstehende Abbildung mit demselben hypothetischen Unternehmen, das wir oben gesehen haben. 1 Verwässertes EPS basiert auf der Aufteilung des bereinigten Jahresüberschusses von 290.000 auf eine verwässerte Aktienbasis von 103.900 Aktien. Im Rahmen der Pro-forma kann die verwässerte Aktie Basis unterschiedlich sein. Siehe unsere technische Anmerkung unten für weitere Details. Zunächst können wir sehen, dass wir noch Haben Stammaktien und verwässerte Aktien, bei denen verwässerte Aktien die Ausübung der zuvor gewährten Optionen simulieren Zweitens haben wir weiter davon ausgegangen, dass im laufenden Jahr 5.000 Optionen gewährt wurden. Lassen Sie uns unsere Modellschätzungen annehmen, dass sie 40 der 20 Aktienkurse wert sind, Oder 8 pro Option Der Gesamtaufwand ist also 40.000 Drittens, da unsere Optionen in vier Jahren auf der Klippweste geschehen sind, werden wir die Kosten in den nächsten vier Jahren amortisieren. Dies ist die Bilanzierung des Grundsatzes der Aktion, die unser Angestellter sein wird Dienstleistungen über die Sperrfrist, so dass die Kosten über diesen Zeitraum verteilt werden können Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, sind Unternehmen erlaubt, die Kosten in Erwartung der Option Verzug aufgrund von Mitarbeiter-Kündigungen zu reduzieren Zum Beispiel könnte ein Unternehmen vorhersagen, dass 20 von Optionen gewährt Wird verfallen und reduzieren den Aufwand entsprechend. Unsere aktuelle jährliche Kosten für die Optionen Zuschuss ist 10.000, die ersten 25 der 40.000 Aufwendungen Unser bereinigtes Nettoergebnis ist daher 290.000 Wir teilen dies in beide Stammaktien und verwässerte Aktien, um die zweite Satz von zu produzieren Pro-forma-EPS-Nummern Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden voraussichtlich in der Höhe der Gewinn - und Verlustrechnung für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 2004 beginnen, eine Anerkennung erfordern. Final Technical Note für die Brave Es gibt eine Technik, die einige verdient hat Erwähnen wir die gleiche verwässerte aktienbasis für beide verdünnten EPS-Berechnungen, die verwässertes EPS und pro forma verwässertes EPS Technical, unter Pro-forma-verwässertem ESP-Posten iv auf dem obigen Finanzbericht, die Aktienbasis weiter erhöht durch die Anzahl der Aktien, die sein könnten Erworben mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand, der neben Ausübungserlösen und dem Steuerertrag ist. Im ersten Jahr, da nur 10.000 der 40.000 Optionskosten in Rechnung gestellt wurden, konnten die anderen 30.000 hypothetisch weitere 1.500 Aktien 30.000 zurückkaufen 20 Dies - im ersten Jahr - produziert eine Gesamtzahl der verdünnten Aktien von 105.400 und verdünnte EPS von 2 75 Aber im vierten Jahr, alles andere gleich, die 2 79 oben wäre korrekt, da wir bereits die 40.000 € bezahlt hätten Denken Sie daran, dies gilt nur für die Pro-Forma verdünnte EPS, wo wir sind Ausgaben Optionen in der Zähler. Conclusion Expensing Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Optionen Kosten zu schätzen Die Befürworter sind richtig zu sagen, dass Optionen sind eine Kosten, und das Zählen etwas ist besser Als das Zählen nichts Aber sie können nicht behaupten, Kosten Schätzungen sind genau Betrachten Sie unsere Firma oben Was wäre, wenn die Lager Taube bis 6 nächsten Jahr und blieb dort Dann würden die Optionen wäre völlig wertlos, und unsere Kosten Schätzungen würde sich als deutlich übertrieben, während unsere EPS würde Unterschätzt Umgekehrt, wenn die Aktie besser als erwartet war, waren unsere EPS-Nummern übertrieben worden, weil unsere Kosten sich als untertrieben erwiesen hätten. NEWS RELEASE 07 31 02.FASB s Pläne in Bezug auf die Bilanzierung von Mitarbeiter-Aktienoptionen. Norwalk, CT , 31. Juli 2002 Die Bilanzierung von Mitarbeiteraktienoptionen hat in den vergangenen Monaten erneut Aufmerksamkeit erlangt. In den vergangenen Wochen gab es zwei wichtige Entwicklungen. Die großen US-amerikanischen Unternehmen haben ihre Absichten angekündigt, ihre Methode der Bilanzierung von Mitarbeiteraktienoptionen auf eine zu ändern Ansatz, der einen Aufwand für den beizulegenden Zeitwert der bei der Erfassung der ausgewiesenen Erträge gewährten Optionen erkennt Wir verstehen, dass eine Reihe von anderen Unternehmen auch die Anwendung dieser Methode in Erwägung zieht. Der FASB applaudiert diese Gesellschaften, weil er den Aufwand für den beizulegenden Zeitwert der Mitarbeiteraktienoptionen berücksichtigt Gewährt ist der bevorzugte Ansatz unter den aktuellen US-Rechnungslegungsstandards FASB-Statement Nr. 123, Bilanzierung der aktienbasierten Vergütung Es ist auch die Behandlung, die von einer wachsenden Zahl von Investoren und anderen Nutzern von Jahresabschlüssen befürwortet wurde. Als der FASB Mitte der 90er Jahre FAS 123 entwickelte, , Der Vorstand schlug vor, diese Behandlung zu erfordern, weil es glaubte, dass dies der beste Weg war, um die Auswirkung von Mitarbeiteraktienoptionen in den Jahresabschlüssen eines Unternehmens zu melden. Der FASB hat diesen Vorschlag angesichts starker Opposition von vielen in der Wirtschaft und im Kongress geändert Dass die Existenz des FASB als eigenständiger Standardsetzer unmittelbar bedroht ist. Während die FAS 123 dafür sorgt, dass die Aufwandsrealisierung für den beizulegenden Zeitwert der gewährten Mitarbeiteraktienoptionen der bevorzugte Ansatz ist, erlaubte sie die fortgesetzte Nutzung bestehender Methoden mit Offenlegung in den Fußnoten zu Die Jahresabschlüsse des Pro-forma-Effekts auf das Nettoergebnis und das Ergebnis je Aktie, als ob die Vorzugsmethode angewendet worden wäre Bisher wurde nur eine Handvoll von Unternehmen gewählt, die der bevorzugten Methode gewidmet wurden. Der International Accounting Standards Board IASB hat seinen Vertrag abgeschlossen Beratungen über die Bilanzierung von aktienbasierten Vergütungen, einschließlich Mitarbeiteraktienoptionen, und angekündigte Pläne, einen Vorschlag für eine öffentliche Stellungnahme im vierten Quartal 2002 zu erlassen. Dieser Vorschlag würde Unternehmen mit IASB-Standards verpflichten, ab 2004 den beizulegenden Zeitwert von Mitarbeiterbeteiligungsoptionen, die bei der Ermittlung der ausgewiesenen Erträge als Aufwand gewährt werden. Zwar gibt es einige wichtige Unterschiede zwischen den Methoden des IASB-Vorschlags und denjenigen, die in FAS 123 enthalten sind. Der Grundansatz ist die gleiche Fair-Value-Bewertung von Mitarbeiterbeteiligungsoptionen, die mit der Aufwandserklärung gewährt wurden Die Wartezeit der Optionen. Die FASB arbeitet aktiv mit dem IASB und anderen wichtigen nationalen Standardsetzern zusammen, um die Konvergenz der Rechnungslegungsstandards über die großen Weltmärkte hinweg herzustellen. Der Vorstand hat die Beratungen des IASB über aktienbasierte Vergütungen genau beobachtet Und fordert alle interessierten Parteien auf, dem IASB einen Kommentar zu unterbreiten, sobald sie in diesem Jahr veröffentlicht wird. Darüber hinaus plant die FASB, eine Einladung zur Stellungnahme zu verfassen, die die Vorschläge des IASB zusammenfasst und die wesentlichen Unterschiede zwischen ihren Bestimmungen und den aktuellen US-Rechnungslegungsstandards erläutert Der FASB wird dann prüfen, ob er Änderungen an den US-Standards vorschlagen sollte, um die aktienbasierte Vergütung zu berücksichtigen. In der Zwischenzeit plant das FASB in Erwiderung auf Anfragen von Unternehmen, die die Umstellung auf die bevorzugte Methode nach FAS 123 in Erwägung ziehen Seine offizielle 7. Besprechung, ob es sich um ein beschränktes, schnelles Projekt im Zusammenhang mit der Übergangsregelung in FAS 123 handelt. Wörtlich angewandt, würde die bestehende Übergangsregelung in FAS 123 Unternehmen verpflichten, die sich dafür entscheiden, die bevorzugte Methode zu ändern Prospektiv für Aktienoptionen, die nach dem Datum der Änderung gewährt wurden Diese Übergangsregelung war angemessen, wenn FAS 123 im Jahr 1995 ausgegeben wurde, weil die Unternehmen zu diesem Zeitpunkt keine Bewertungsinformationen über frühere Stipendien von Mitarbeiteraktienoptionen verfügten. Dies ist jedoch nicht mehr der Fall Der Fall seit den Offenlegungspflichten, die jetzt seit 1995 im Rahmen von FAS 123.Während der Financial Accounting Standards Board. Seit 1973 hat die Financial Accounting Standards Board die benannte Organisation im privaten Sektor für die Festlegung von Standards der Finanzbuchhaltung und Berichterstattung Diese Standards regeln die Erstellung von Finanzberichten und werden offiziell als maßgeblich von der Securities and Exchange Commission und dem American Institute of Certified Public Accountants anerkannt. Diese Standards sind für das effiziente Funktionieren der Wirtschaft unerlässlich, weil Investoren, Gläubiger, Wirtschaftsprüfer und andere auf glaubwürdig sind , Transparente und vergleichbare finanzielle Informationen Für weitere Informationen über die FASB, besuchen Sie unsere Website at. The Financial Accounting Standards Board. Serving der investierenden Öffentlichkeit durch transparente Informationen aus qualitativ hochwertigen Finanzberichterstattung Standards in einem unabhängigen, privaten Sektor entwickelt, offen gebunden verarbeiten.
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